Практически каждый день мы пользуемся деньгами: оплачиваем покупки в магазинах, платим за ЖКУ, мобильную связь, оформляем подписки, переводим деньги и делаем многое другое. Эти деньги выступают основным платежным средством, с помощью которого мы удовлетворяем наши потребности. Это и есть фиатные валюты (в перевод с лат. декрет или постановление) или просто фиат – это физически необеспеченные денежные единицы, ценность и эмиссия которых регулируется центральным банком. 

фиатные деньги – это

Другими словами, фиатные деньги – это валюты, имеющие ценность не потому, что они столько стоят и являются материальным благом, а по установлению правительства. В этом и состоит ключевой аспект необеспеченных денег. Как правило, фиатная валюта признается единственным законным денежным средством в государстве, которое обеспечивает ее выпуск.

Немного истории: когда и как появились фиатные валюты?

Первые деньги появились в качестве альтернативы бартеру, когда люди обменивались друг с другом товарами напрямую. Но такой поход был далек от совершенства: у одного или обоих продавцов просто могло не оказаться нужного товара при обмене. Первые деньги появились еще во втором тысячелетии до н.э. В качестве монет использовали различные металлы и предметы, такие хвосты слонов, зубы медведей, кусочков обсидиана и даже раковины морских улиток, которые использовали в Китае в ⅩⅤ веке до н.э.

Древние римляне использовали соль для оплаты, а в Месопотамии – шекели, стоимость которых была привязана к зерну. Римская империя стала одной из первых государств, которые решились использовать золото в качестве денег. Задумку использовать драгоценные металлы: золото, серебро и медь для расчетов приняли многие государства. Но идея бумажных денег впервые пришла китайским чиновникам приблизительно в ⅩⅩ в. н.э., которые решили записывать золотой эквивалент на бумажных листах. Это были первые аналоги фиатных денег, но обладающих реальной ценностью базового товара. Позже Италия в начале ⅩⅤ в. заложила основу современной банковской системы. Именно там в городке Генуя появился первый банк в мире.

Фиатная валюта и золотой стандарт

В 1900 году США приняли золотой стандарт, согласно которому печатные деньги погашались определенным количеством золота. Т.е. фиатные валюты были обеспечены золотом, и объем торговли долларами был ограничен золотыми запасами, принадлежащими правительству США. Любой человек мог прийти в банк и обменять бумажные деньги на золото, и банки не могли им отказать. Обеспеченные валюты были конвертируемыми в отличие от фиатных денег.

Однако Великая депрессия привела к накоплению золота в руках частных лиц, в результате чего правительству было затруднительно приобрести достаточное количество денег для осуществления денежно-кредитной политики. В 1933 большинство стран отказались от золотого стандарта в связи с ограниченным запасом золота в хранилищах. После этого, чтобы обеспечить экономике достаточное количество денег для совершения сделок, их нужно было просто напечатать.

Ограниченный выпуск был не единственной причиной отказа. Привязка к золоту, с одной стороны, обеспечивала реальную ценность валюты, и позволяла рассматривать ее как осязаемый товар. Но цена на золото не обладала стабильностью, поэтому других преимуществ поддержания золотого стандарта у государств не было.

Что такое фиат в криптовалюте?

В 2009 году появилась первая криптовалюта Bitcoin – новая форма денег. В ее основу легла децентрализованная технология Blockchain. Децентрализованность означает, что у криптовалют нет единого регуляторного центра и все участники в равной степени имеют право выпускать новые монеты. Этот процесс называется майнингом по аналогии с добычей золота: биткоин, так же как и золото, ограничен. Биткоин еще называют «цифровым золотом», поскольку, хотя криптовалюта не имеет физической формы, имеет много общего с драгоценным металлом.

фиат в криптовалюте

В криптосообществе валюты определяют как традиционные фиатные деньги. Что это значит? Потребители привыкли к деньгам, и для них фиат стал классическим средством платежей. Но традиционно – не значит лучше. К тому же, криптовалюты решили, пожалуй, один из самых волнующих многих людей вопросов: как создать свою валюту. Право печатать фиатные деньги есть только у государства. Криптовалюту же может добывать каждый с помощью своего ПК. В этом кроется главное принципиальное отличие фиатных валют от цифровых активов.

Чем подкреплена криптовалюта?

Криптовалюта ничем не подкреплена. В этом и есть основное сходство фиатных денег с цифровыми валютами. В действительности есть два основных нюанса, связанными с обеспечением. Во-первых, любой актив обеспечен исключительно верой инвестора в то, что актив столько стоит и может вырасти в цене. На это можно возразить, что, например, акции подкреплены финансовыми показателями компаний. Они тесно связаны с ними и правда зависят от них, но это не является обеспечением. В настоящее время ни валюты, ни акции, ни золото, ни нефть ничем не обеспечены.

И здесь мы плавно подходим к другому нюансу: зависимость активов к конкретным показателям может сыграть роковую роль для актива. В пример можно привести недавний кризис. Из-за того, что отменили многие рейсы, закрыли розничные точки продаж и снизили количество поставок, акции многих крупных компаний подешевели более чем в 2 раза. Нефть тоже сильно подешевела из-за значительного сокращения спроса.

Конечно, обвал рынков потянул за собой и криптовалютный сектор в связи со всеобщей паникой. Но, в отличие от других активов, криптовалюты быстро восстановились и выросли в цене с начала 2020 года.

Плюсы и минусы криптовалют по сравнению с фиатными деньгами

Криптовалюты, несомненно, обладают явными преимуществами перед фиатными деньгами, но не лишены недостатков.

Плюсы криптовалют:

  • Ограниченная эмиссия. Например, количество биткоинов ограничено 21 млн. Как только будет добыт последний биткоин, эмиссия монет прекратится. К тому же, в его основу заложен механизм халвинга, который примерно каждые четыре года сокращает скорость эмиссии вдвое. Этот механизм обеспечивает дефицит и защищает актив от дефляции.
  • Автономность. Криптовалюты практически не зависят от действий правительства. Ошибки монетарной системы часто приводят к экономическому коллапсу. К тому же, фиатные валюты могут подвергаться инфляции и дефолту. Блокчейн-сети устойчивы к сбоям и не требуют вмешательства третьих лиц.
  • Применимость. В отличие от большинства видов активов криптовалюты могут использоваться как в качестве актива, так и платежного средства. С трудом получится обменять акции и золото на реальные товары, а что такое фиатные деньги – это только платежное средство. Они не могут рассматриваться с точки зрения актива для инвестиций.
  • Конвертируемость. Сейчас обменять фиат на криптовалюту c небольшой комиссией не составит труда. Если вам нужно перевести деньги за границу, то вы заплатите комиссию за валютный обмен, а затем за перевод. Транзакция в системе биткойн стоит копейки: редко бывает так, чтобы комиссия превышала несколько долларов.
  • Децентрализованность. Фиатная валюта – это централизованное платежное средство. В случае с криптоактивами отсутствует контроль со стороны правительств и посредников в лице банков. Хранить криптовалюту в криптокошельке безопаснее, чем на банковском счете: криптовалютный кошелек нельзя заблокировать, и никто кроме самих пользователей не имеют доступа к монетам, а переводы осуществляются быстрее.   

Минусы криптовалют:

  • Сильная волатильность. Из-за быстро меняющегося курса криптовалюты менее пригодны как платежное средство. Но этот показатель тесно связан со следующим недостатком – ликвидностью.
  • Низкая ликвидность. Хотя капитализация крипторынка превышает 200 млрд долларов, это несоизмеримо мало по сравнению с фондовым и валютным рынком. Благодаря это курс валют стабильнее.
  • Высокая стоимость обслуживания. Чтобы поддерживать работоспособность сети, требуются огромные затраты электроэнергии. Но это касается только первых криптовалют, в основе которых лежит алгоритм консенсуса Proof-of-Work (PoW). Более современные криптовалюты добывать дешевле, чем фиатные деньги. Не говоря уже о затратах на контроль денежных операции.

Заключение

Из этой статьи вы узнали, что такое фиат и в чем их сходства/различия с криптовалютами. Блокчейн и криптовалюты продемонстрировали принципиально иной подход к ведению экономики, показав, насколько уязвима традиционная денежная система. Центробанки могут выпускать фиатные средства в неограниченном количестве, что обесценивает деньги.

Правительствам, как им кажется, необходима гибкость для обеспечения достаточного количества денег таким образом, чтобы поддерживать экономике. Но такой подход, как показывает практика, нередко приводит к финансовому коллапсу. Сейчас вряд ли удастся предположить, какое будущее ожидает криптовалюты, но мы можем наблюдать, как меняется рынок, и с уверенностью сказать, что будущее не принадлежит фиатным средствам.

что такое фиат

Published by Мария Котельник

Копирайтер